1.某公司准备搞一项新产品开发的投资项目,预计资料如下:固定资产投资额800万元,可使用6年,期满净残值14万元,直线法折旧,每年预计获得净利200万元。
要求:(1)计算该项目初始现金流量,每年营业净现金流量,终结现金流量。
(2)计算该项目的投资回收期。
(3)计算该项目的净现值,并判断该项目是否可行。(假设资本成本为10%;10%,6年年金现值系数4.355;10%,5年年金现值系数3.791;6年复利现值系数0.564)
2.某公司溢价5%发行三年期债券,总面值1000万元,票面利率为9%,筹资费率为1%,该公司适用的所得税税率为33%。要求:计算该债券的资本成本。
3.某企业年销售额280万元,固定成本32万元(不包括利息支出),变动成本率60%,主权资本200万元,负债与主权资本比率为45%,负债利率12%,所得税率33%。要求计算净资产收益,经营杠杆系数,财务杠杆系数和总杠杆系数。
4.某公司本月产品销售收入80000元,上期末应收账款余额4000元,预计本月收回,本期末应收账款余额预计为6000元。本月其它业务收入(均收现)9000元,其它业务支出(均付现)4600元。本月产品销售成本,费用,税金中现金支出67000元,购固定资产支出70000元,期初货币资金余额为2100元,期末货币资金必要余额为2500元。
要求:用收支预算法预计本月现金溢缺的数额。
5.某公司年初存货为10000元,年初应收账款8460元,本年末流动比率为3,速动比例为1.3,存货周转率为4次,流动资产合计为18000元,公司销售成本率为80%。
要求:公司的本年销售额是多少?
6.某公司投资总额为500万元,息税前投资利润率为15%,借入资金利率8%,若投资总额中20%为借入资金,所得税税率40%,计算净资产收益率。若要使净资产收益率达到15%,应安排借入资金多少?
7.某公司XX年度有关财务指标如下:
总资产周转次数 2次
产权比率 0.6
长期负债与主权资本比率 1/3
应收账款周转次数 10次
存货周转次数 6次
销售毛利率 30%
速动比率 1.25
要求:完成该公司年末资产负债表有关项目。
(假设应收账款年初,年末余额相等且存货年初,年末余额相等,全年销售均为赊销)
某公司资产负债表
XX年12月31日 金额单位:万元
资产 金额 负债及股东权益 金额
货币资金 应付账款
应收账款 长期负债
存货 股本 60
固定资产 留纯收益 90
合 计 合 计
8.某公司有一投资项目,该项目投资总额为6000元,其中5400元用于设备投资,600元用于流动资金垫付,预期该项目当年投产后可使销售收入增加为第一年3000元,第二年4500元,第三年6000元。每年追加的付现成本为第一年1000元,第二年1500元,第三年1000元,该项目有效期为三年,项目结束收回流动资金600元。该公司所得税率为40%,固定资产残值10万元,采用直线法提折旧,公司要求的最低报酬率为10%。要求:
(1)计算确定该项目的初始现金流量;投产后每年营业净现金流量;终结现金流量。
(2)计算该项目的净现值
(3)如果不考虑其它因素,你认为该项目是否被接受。
(1)该固定资产年折旧=(800-14)/6=131万元
该项目计算期内各年的净现金流量如下:
初始现金流量=-800万元
年营业净现金流量=200+131=331万元
终结现金流量=14万元
(2)该项目的净现值
=-800+331×3.791+345×0.564=649.401万元
该项目的净现值649.401万元,大于零。所以该项目可行。本回答被网友采纳