如题所述
第1个回答 2016-06-03
(Net Interest Income,NII)是银行资产利息收入与负债利息支付之差。当利率变动时,银行NII变动与缺口之间的关系可以用下式表示:
△NII = RSA * △r — RSL * △r 或 △NII = GAP * △r
上式表明,利率水平上升(△r>0)时,若利率敏感性缺口为正缺口(GAP>0),则银行净利息收入将比预期增加,反之为负缺口(GAP<0)时,银行NII会比预期减少。当利率下降(△r<0)时,负缺口导致意外收入,而正缺口导致意外损失。在缺口值为零(GAP = 0)时,无论利率如何变动,净利息收入不变,也就是利率风险暴露为零时,不存在利率风险。
银行的利率风险还可以用利率敏感度来测度,其理解与缺口测度一样。
利率敏感度 = RSA / RSL * 100%
如果利率敏感度等于或近似于1,则这家银行几乎不存在利率风险,如果利率敏感度与1的差距越大,则银行承担的利率风险越大。
作为一种衡量银行利率风险暴露的一种方法,缺口分析有计算、观察方便的优点,但同时也存在以下一些缺陷:
1、缺口分析无疑是一种“经理观点”指导下的方法,将银行利率风险简单的视为净利息收入与预期值的差额。
2、即使作为一种衡量NII变动的方法,缺口分析也取决于分析期间的长短,在同一时刻,3个月、6个月与1年期的缺口符号与数量有很大差异,不同的缺口值会让风险管理员无所适从。
3、缺口分析不能把握利息收支的动态流动。
4、虽然可以反映利率变化对利差收益影响的变化方向,但不能准确把握其对利差收益影响的程度(弹性)。