如题所述
第1个回答 2022-06-18
又叫收益波动性比率,用于度量分散化投资组合风险收益。
投资者为风险资产定价使得其能够弥补预期超额收益带来的风险。
这样利用溢价的代替总收益标准差来衡量风险会更好。
值得注意的是,夏普比率是将风险溢价(与时段长度等比例变化)除以标准差(与时段长度为关系)。
因此,用高频收益计算年化收益时夏普比率增大。
例如,用月度收益计算年化夏普比率,分子乘以 分母乘以 这样年化的夏普比率为 。
总体来说,一项长期投资为T年的夏普比率以 比率增加。
这一比率被广泛用于评估投资经理的业绩。
投资者为风险资产定价使得其能够弥补预期超额收益带来的风险。
这样利用溢价的代替总收益标准差来衡量风险会更好。
值得注意的是,夏普比率是将风险溢价(与时段长度等比例变化)除以标准差(与时段长度为关系)。
因此,用高频收益计算年化收益时夏普比率增大。
例如,用月度收益计算年化夏普比率,分子乘以 分母乘以 这样年化的夏普比率为 。
总体来说,一项长期投资为T年的夏普比率以 比率增加。
这一比率被广泛用于评估投资经理的业绩。