已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率12%，方差是0．0144，投资比重为80%；B证券的预期收益率为16%，方差是0．04，投资比重为20%；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0．0048。 要求： （1）分别计算A证券和B证券的标准差； （2）计算A证券与B证券的相关系数； （3）计算该投资组合的预期收益率和标准差。 （4）当A证券与B证券的相关系数为0．5时，投资组合的标准差为12．11%，结合上述计算结果指出相关系数的大小对投资组合预期收益率和风险的影响。
第1个回答 2015-07-14
【答案】
见解析
【答案解析】
A证券的标准差=
B证券的标准差=
（2）A证券与B证券的=（3）证券投资组合的预期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％
证券投资组合的标准差
=（4）相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响；相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。
见解析
【答案解析】
A证券的标准差=
B证券的标准差=
（2）A证券与B证券的=（3）证券投资组合的预期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％
证券投资组合的标准差
=（4）相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响；相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。
