如题所述
美联储前任主席格林斯潘预测说,将有更多大型金融机构在这场危机中倒塌。分析人士也纷纷站出来表示,美国金融机构会像多米诺牌一样倒下,而人们需要关注的只不过是下一个是谁。正如一位华尔街资深人士所说,我们一起造就了危机,就得一起付出代价。
2008年9月15日,对闻名遐迩的华尔街而言,这是一个具有历史意义的日子。这一天清晨,上班时间还没有到,人们便迫不及待地涌入大厦。他们当中,有些一如既往西装笔挺,有些却一反常态,身着休闲服来到公司。不过,有一点是一样的,他们手中都多了两样东西——空背包和行李箱。人们面色凝重,不多言语,纷纷进入各自的办公室,将个人物品整理打包。看上去,这一幕就像是在集体搬家。
当人们提着箱子走出公司大门时,钉在黑色墙面上的金属招牌依然闪闪发光——“LEHMAN BROTHERS”(雷曼兄弟)。有些人临走前还在雷曼董事长Dick Fuld(迪克o福尔德)的肖像上签字“留念”。公司外面的人行道上,早已挤满了记者,一看到从雷曼打包出来的人,他们就蜂拥而上。有些员工再也无法抑制内心的失望和愤怒,开始怒斥记者。的确,每个人都很难接受现实。一名员工说:“这是我一生当中最难过的事情。”
然而,面对6130亿美元的负债和一夜之间轰然倒塌的公司,两万多名员工除了离去,别无选择。在严重的次贷危机面前,在苦苦寻找买家却始终没有结果的情况下,公司董事会不得不做出申请破产保护的决定。有着158年悠久历史、在美国抵押贷款债券业连续40年独占鳌头的第四大投资银行——雷曼兄弟正式宣布申请破产保护。随即,两万多名职员开始了撤退。很多人面临失业、再择业。
就在9月15日当天,美国银行发表声明,宣布以近500亿美元的总价收购美国第三大投资银行美林公司。美林,“美国第三大投资银行”,“世界最大的证券经纪商”,而今也成为全球信贷危机下的又一受害者。在接连倒下的“华尔街巨人”里,美林公司的经历显得“与众不同”:论危机它来得最早,而美林却因此赢得了清理债务负担的宝贵时间。
金融危机爆发后,美林积极采取各种措施以图自保,包括筹集巨额资本、清除问题资产、出售所持大笔股权资产等。在这种情况下,美林与美银突然达成了收购协议。在一场闪电般的并购中,美林和美国银行以每股29美元的收购价达成一致,美林以换股方式将公司以500亿美元出让给美国银行。在并购成交后,美林股价旋即暴跌21.3%。
当真正的金融风暴袭来时,不被看好的美林公司反而琅踉跄跄地爬上岸来。然而,52岁的约翰·赛恩,素有“华尔街救火队长”之誉的他,心情却并不轻松。在美林前任CEO斯坦利·奥尼尔黯然离职后,他继任才十个月,就在这段时间里,他的头发又添斑白。巴菲特曾说:“华尔街的所有公司都是‘裸泳者’。”只是这一回,美林好歹爬上了岸,没有淹死在水里。
这是一场充满“戏剧性”味道的交易。本来,人们正在密切关注着深陷困境的雷曼兄弟公司,很少有人料到美林会采取这么快速、突然的行动。这充分表明了美林对这场金融风暴的恐慌。面对雷曼兄弟的绝望,美林显然担心自己将是下一个次贷危机的牺牲品。与其坐以待毙,不如主动出击,争得一个好些的收购价,总要强过破产清算。然而,这种想法充其量只能算作一种自我安慰。94年的历史、1.6万人组成的金融经纪人大军、“雷电部落”的美誉……这一切都未能躲过信贷风暴的袭击。
覆巢之下,安有完卵。随着金融危机的日益严重,在危机面前时间就是生命,五大投行中硕果仅存的最后两家银行——高盛和摩根士丹利向美国联邦储备委员会提出的转为银行控股公司的请求,后者很快于9月21晚宣布批准这两家投资银行的请求。这是一个快速的被迫“变身”。此后,高盛和摩根士丹利既可设立商业银行分支机构吸收存款,也可与其他商业银行一起永久享受从美联储获得紧急贷款的权利,有望籍此渡过的难关。
至此,在不到一年的时间里,雷曼兄弟破产,美林公司和贝尔斯登公司被收购(贝尔斯登于2008年5月被摩根大通收购),转型。华尔街五大投资银行的格局天翻地覆。长期以来,一直处于世界金融核心地位的华尔街,正面临着空前的严峻考验。前美联储主席格林斯潘沉痛宣示,这轮发生在华尔街的金融危机为百年难遇,意味着二战以后形成的以华尔街为标志的美式金融梦想破碎。虽然这难以说是美式强国梦想的轰然倒塌,但给全世界敲响了美式金融体制亟需更新转型的警钟。