资本资产定价模型公式以及含义是什么？

当达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。
资本资产定价模型简称CAPM)是由美国学者夏普(WilliamSharpe)、林特尔(JohnLintner)、特里诺(JackTreynor)和莫辛(JanMossin)等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。
本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》详情

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