问题1 如果你管理的资产组合持有2500万美元，票面利率6%，2030年到期的国债，目前价格为110点，你应该签订什么样的远期合约来规避这些债券下一年的利率风险？
问题2 家丁你管理的养老基金下一年的预期资金流入为1亿美元，你希望将这些资金明年投资长期债券时，仍能获得当期利率8%的盈利水平，你如何利用期货市场达到这一目的？
3.如果你的公司3个月后要向某德国公司支付1000万欧元，你如何利用12.5万欧元的期货合约规避这笔支出的外汇风险
如果答的好的话有加分哦~~~拜托大家帮帮忙~~~
第1个回答 2012-12-03
问题1：国债期货的多头相当于利率的空头，利率上升的时候国债期货会发生损失。因为只要求规避下一年的利率风险，可以买入一年期远期利率协议，合约金额应该为2500万美元，合约利率为6%。这样如果利率上升，国债期货的损失会被远期利率协议的多头收入弥补，当然如果利率下跌，国债期货的收益也必需弥补远期利率协议的损失。
问题2：卖出利率期货，执行利率8%，即可将利率锁定在8%。
问题3:3个月后需要向德国公司支付1000万欧元，那么如果欧元升值的话会让你的公司产生亏损，可以选择买入欧元期货的方式对冲这一风险。需要买入的合约数量为1000万/12.5万=80手。本回答被提问者采纳
问题2：卖出利率期货，执行利率8%，即可将利率锁定在8%。
问题3:3个月后需要向德国公司支付1000万欧元，那么如果欧元升值的话会让你的公司产生亏损，可以选择买入欧元期货的方式对冲这一风险。需要买入的合约数量为1000万/12.5万=80手。本回答被提问者采纳
