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巴菲特自由现金流估值模型
ocf是什么意思
答:
现金流量对企业投资决策、企业资信、企业盈利水平、企业价值都有重大影响,同时又影响投资者对一家公司
估值
的判断,已经成为评估一家公司价值的重要手段。比如说众多估值方法中,
巴菲特
所推崇的“
自由现金流
折现
模型
”被价值投资者奉为股神秘籍。经营现金流(OFC):经营现金流(OFC)指的是“直接进行产品生...
巴菲特
是如何评估一家公司的内在价值的?
答:
1、可以建立一个未来利润和
现金流模型
,并把预测的现金流按10%的贴现率/折现率择现成现值。这种方法在实际工作中很难操作,而且由于想象中的投资回报期经常被夸大,所以容易高估实际价值。2、另外可以采用的较好的方法是,把股票当作一种债券来
估值
。假设市场利率水平保持在10%附近,票面利率为10%的债券...
绝对
估值
法—
现金流
贴现法
答:
现金流贴现法(Discounted Cash Flow),是一个最经典的绝对
估值
法。大家经常看到的“DCF”就是这种方法,这也是
巴菲特
最看重的企业内在价值的估算方法。首先要理解
自由现金流
和贴现率这两个概念。一个企业的自由现金流,是一个企业的经营活动,扣除所有开支以后,可以自由支配的钱。就像一个人的储蓄,税...
什么是
自由现金流
?公式是什么?
答:
自由现金流
(Free Cash Flow)是作为一种企业
价值评估
的新概念、理论、方法和体系,最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的,经历20多年的发展,特别在以美国安然、世通等为代表的之前在财务报告中利润指标完美无瑕的所谓绩优公司纷纷破产后,已成为企业价值评估领域使用最广泛,...
巴菲特
会买市盈率20以上的股票吗
答:
股神
巴菲特
在市盈率的基础上通过贴现
自由现金流
来估算企业的内在价值。 美国投资大师彼得林奇擅长使用盯住指标。PEG(市盈率与利润增长的比率)是未来3年或5年净利润的复合增长率除以公司的市盈率。PEG将股票的当前价值与其未来增长联系起来。比如,一只股票目前的市盈率是35乘以——,看似高估,但如果未来三年净利润的预期...
怎么计算公司
估值
答:
巴菲特
说,
自由现金流
折现法是最理想的公司
估值
方法。要评估一家公司的价值要先预估出公司未来能产生的自由现金流然后折算成现值,公司的估值=自由现金流逐年折现加总+永续价值折现值,公式中是将公司分为了前段的高速增长期和后段的永续增长期两段式来计算的,永续价值则是用前段最后一年的自由现金流代入永续价值公式...
巴菲特
所说的贴现
现金流
公式是什么计算的?
答:
巴菲特
所说的贴现现金流公式是
自由现金流
=净收入+折旧-资本支出.折旧是现金的来源,作为初学者可能的确不太反应的过来,举个例子:假设你开了个小工厂花10万买了个机器,这个机器以10年摊销,这样每年可摊10000 由于利润=销售收入-销售成本-各种费用-税,这里的各种费用就包含了折旧,这时你就会发现,在...
自由现金流
折现率
估值
的问题.在当年自由现金流为负的情况下,怎么预测下...
答:
那就说明了不适用现金流现值来估算这家企业。
巴菲特
采用
现金流估值
的企业是要求企业能持续产生稳定的现金流,而且选的企业是他自己必须熟悉的企业,知道企业的运行规律。如果一定要选择这公司:通过读财务报表,其实大概也能知道该公司的主营收入,营业成本。通过这两项指标来估算。要知道盈亏平衡点在哪里,...
衡量上市公司价值的方法有哪些?比较一下优劣
答:
进行公司估值的逻辑在于“价值决定价格”。上市公司估值方法通常分为两类:一类是相对估值方法(如市盈率估值法、市净率估值法、EV/EBITDA估值法等);另一类是绝对估值方法(如股利折现
模型估值
、
自由现金流
折现模型估值等)。 A.相对估值方法 相对估值法简单易懂,也是最为投资者广泛使用的估值方法。在相对估值方法中,常用...
巴菲特
的内在价值与安全边际理论在哪本书上有说明?
答:
白银套利第三节 并购套利第四节 可转换债券套利第九章 主要财务指标第一节 净资产收益率第二节 毛利率第三节 负债第四节 现金第五节 市盈率第十章 公司
估值
第一节 现金流贴现估值法第二节 预测现金流应遵循的原则第三节
自由现金流
第四节 贴现率第五节 简化自由现金流贴现估值法第...
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