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B一S模型
Black-Scholes期权定价模型B
-
S
期权定价模型及其假设条件
答:
B-S模型的定价公式为C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
,其中C代表期权的初始合理价格,X为期权的执行价格,S为金融资产的现价,T为期权的有效期,r为连续复利无风险利率,σ为股票连续复利回报率的年度波动率(标准差)。N(d1)和N(d2)分别是正态分布变量的累积概率分布函数。需要注意的...
B
-
S
期权定价
模型
-第二讲
答:
B-S模型基于四个关键假设:期权收益率可复制、常数无风险利率、股价服从GBM模型以及存在资金分配策略使无期权投资复制期权收益
。模型的求解涉及到随机偏微分方程,包括终末条件和边界条件,以求得Call和Put期权的具体价格公式。对于Call期权,B-S公式是[公式],其中[公式]是标准正态分布的累积分布函数。而...
Black-Scholes期权定价模型B
-
S模型
的影响
答:
自1973年B-S模型首次发表以来,期权定价模型在金融界引起了轰动
。模型的创新性与实用性迅速得到了市场认可,芝加哥期权交易所的交易商们将其程序化输入计算机,应用于刚刚开业的交易所。随着时间的推移,随着计算机与通讯技术的不断进步,该模型的应用领域不断扩大。到今天,B-S模型及其衍生版本已被广泛应用...
金融数学第11讲(期权定价:两种
B
-
S模型
推导,期权有关的希腊字母,波动率...
答:
当时间微小变化时,通过伊藤引理得到期权价格的微分,进而推导出
B
-
S
随机微分方程,满足边界条件,得出期权定价公式。布莱克-舒尔斯
模型
从风险中性角度推导,假设所有风险资产收益率相等,利用股票对数正态分布特性,通过风险中性假设简化收益率计算,推导出期权定价公式。风险中性世界中,收益率等于无风险利率,股...
B
-
S
期权定价
模型
概述
答:
他们创立和发展的布莱克——斯克尔斯期权定价
模型
(BlackScholesOptionPricingModel)为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础。斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克(FischerBlack)在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此...
如何理解布莱克斯科尔斯
模型
中
B
和
S
的关系?
答:
bs
公式中的d1和d2查表:实际上b-
s模型
中的n(d1)和n(d2 )实际上指的是正态分布下的置信值。d1={ln(s/x)+[r+(σ^2)/2]*(t-t)}/[σ*(t-t)^0.5],d2=d1-σ*(t-t)^0.5。利用相关数据先计算出d1和d2的值,然后利用正态分布表,找出对应的d1和d2所对应的置信值。1...
在布莱克-斯科尔斯期权定价
模型
中 ,通常需要估计的变量是( )。_百度...
答:
B
-
S模型
中涉及的5个参数包括:到期时间T,无风险利率r,标的资产即期价格S,执行价格X,标的资产的波动率。选项中的到期时间,无风险利率是已知的,无需估计,标的资产的到期价格不是B-S模型中的变量。而标的资产的波动率是需要估计的,通常利用统计方法估算出标的资产价格的历史波动率,将其作为B-S...
B
-
S模型
的介绍
答:
B
-
S
是两位经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写,为了纪念他们发现该
模型
而用他们的名字命名。 在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多时,其价格的树状结构将无限延伸,从每个结点变化到下一个结点(上涨或下跌)的时间将不断缩短,如果价格随着时间周期的缩短,其调整的幅度也逐渐...
布莱克-斯科尔斯
模型
是什么如何运用有什么假设
答:
布莱克-斯科尔斯模型,简称B
S模型
,是一种为期权或权证等衍生性金融商品定价的数学模型,它是由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克率先提出来的,用这个模型没能推导出布莱克-舒尔斯公式,这个公式还能够估算出欧式期权的理论价格。除此之外,
B
-S模型还有7个比较重要的假设,如下所示:
1
、股票价格...
布莱克-斯科尔斯公式
B
-
S模型
的影响
答:
自从1973年布莱克-斯科尔斯(
B
-S)公式在《政治经济杂志》上首次亮相,其对期权交易领域的革新影响立竿见影。芝加哥期权交易所的交易员迅速捕捉到这一理论的价值,将其编程输入计算机,使之在交易所的日常运作中得以应用。随着计算机技术的飞速发展和通讯技术的进步,B-
S模型
的应用范围不断扩大。如今,无论...
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