如题所述
看涨期权也是认购期权,顾名思义就是在一定的时期内,权利方(买入认购期权的一方)认为标的(股票)行情较好,为了在将来能以固定价格(行权价)买入标的(股票),权利方必须支付权利金(即期权的价格)给义务方,从而获得这个权利。
期权的行权价可能高于、低于或等于当前标的股票的价格S0。一般来说,其他条件保持不变,行权价格K 越高的期权价格(权利金c)越低。这个很容易理解,每个人都希望买入股票的价格越低越好,所以行权价格越低的股票越抢手,也就越贵。
对于欧式期权(只能到期才能行权的期权),在期权到期日,若标的股票价格St>K,行权,损益=St-K-c;若标的股票价格St<K,不行权,此时为最大损失,即损失所有的权利金c。
对于美式期权来说,权利方可以在到期日之前的任何时间行权。
目前市场上期权分两类,看涨期权和认沽期权,题主提出的看跌期权为认沽期权。
为了让大家更通俗易懂的了解期权,我直白的从操作上给题主进行回答。你可以把看跌期权看成一个指数,走势与看涨期权相反。例如看涨期权上涨1%,看跌期权的指数可能下跌了1%。看跌期权里又可以进行买涨或者买跌,这个买涨和买跌的标的是看跌期权的指数。例如你买了涨,50指数上涨1%,看跌期权指数下跌了1%,你则亏损了1%(这里未包含杠杠)。如果你买了跌,遇到相同情形,你则盈利1%。
说到期权,那肯定要单独再聊聊期权中带有的杠杠。目前看跌期权和看涨期权均有不同的杠杆类型,小至5—10倍,高至100倍。可以通过不同的合约来实现不同的杠杠倍率。具体可以通过券商开设模拟期权账户来实践。希望题主可以采纳,如有更多期权其他方面的疑问可以再对我咨询
期权的行权价可能高于、低于或等于当前标的股票的价格S0。一般来说,其他条件保持不变,行权价格K 越高的期权价格(权利金c)越低。这个很容易理解,每个人都希望买入股票的价格越低越好,所以行权价格越低的股票越抢手,也就越贵。
对于欧式期权(只能到期才能行权的期权),在期权到期日,若标的股票价格St>K,行权,损益=St-K-c;若标的股票价格St<K,不行权,此时为最大损失,即损失所有的权利金c。
对于美式期权来说,权利方可以在到期日之前的任何时间行权。
目前市场上期权分两类,看涨期权和认沽期权,题主提出的看跌期权为认沽期权。
为了让大家更通俗易懂的了解期权,我直白的从操作上给题主进行回答。你可以把看跌期权看成一个指数,走势与看涨期权相反。例如看涨期权上涨1%,看跌期权的指数可能下跌了1%。看跌期权里又可以进行买涨或者买跌,这个买涨和买跌的标的是看跌期权的指数。例如你买了涨,50指数上涨1%,看跌期权指数下跌了1%,你则亏损了1%(这里未包含杠杠)。如果你买了跌,遇到相同情形,你则盈利1%。
说到期权,那肯定要单独再聊聊期权中带有的杠杠。目前看跌期权和看涨期权均有不同的杠杆类型,小至5—10倍,高至100倍。可以通过不同的合约来实现不同的杠杠倍率。具体可以通过券商开设模拟期权账户来实践。希望题主可以采纳,如有更多期权其他方面的疑问可以再对我咨询
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