着急求解 各位高手拜托了

如题所述

三角套汇(Three Point Arbitrage)又称间接套汇(Indirection Arbitrage),也叫Triangular arbitrage,即利用三个不同外汇市场上的汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇,以套取汇率差价。
计算方式  三角套汇计算:三角:a/bXc/aXb/c>1 则以b买a开始,以c买b结束。
  三角:把三个等式换成同一标价法,然后把系数相乘,若结果大于1就按乘的方向做,若小于1,就按除的方向做.
  如:
  纽约市场:1美元=7.82港币 这里的标价法是(港元/美元)下类似
  香港市场:1港币=0.97人民币 (人民币/港币)
  上海市场:1美元=6.75人民币 (人民币/美元)
  先换成同一标价法,也就是说换算成(港币/美元)*(人民币/港币)*(美元/人民币)的形式,上面的例子中需要把上海市场的换算一下,换算为:1人民币=(1/6.75)美元。(美元/人民币)
  开始计算:(港币/美元)*(人民币/港币)*(美元/人民币)=7.82*0.97*(1/6.75)=1.125>1所以就是按乘的方式操作:纽约市场1美元买进7.82港币,香港市场用7.82港币买7.82*0.97=7.5854人民币,上海市场上用7.5854人民币买7.5854*(1/6.75)=1.124的美元,这样就赚了0.124的美元,方向是买港币卖人民币。这个就是乘的方向。
  另外:如果用(美元/港币)*(港币/人民币)*(人民币/美元)的标价法,需要把香港市场和纽约市场的换算一下,
  纽约市场:1港币=(1/7.82)美元,(美元/港币),
  香港市场:1人民币=(1/0.97)港元,(港元/人民币),
  开始计算:(美元/港币)*(港币/人民币)*(人民币/美元)=(1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1,这样就要按除的方向操作:纽约市场1美元买进7.82港币,香港市场用7.82港币买7.82*0.97=7.5854人民币,上海市场上用7.5854人民币买7.5854*(1/6.75)=1.124的美元,这样就赚了0.124的美元.方向是卖美元买人民币,这个是除的方向。
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第1个回答  2012-11-01
太难了
第2个回答  2012-10-26
题目?

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