计算题:1、小周连续5年每年年末存入银行1000元,银行复利率8%,问5年后本利和为多少?已知(F/A,8%,5)=5.867,(P/A,8%,5)=3.993
2、甲公司预测年度赊销收入净额为2400万元,营收账款周转率为12次,变动成本率为75%,资金成本为8%,求其应收账款的机会成本。
3、乙公司资金总额5000万元,负债比例50%,负债利息率15%,息税前利润为1000万元,求财务杠杆系数。
实务题:1、达达公司购进一批商品进行销售,购进该商品10000件,进价为35元/件,销售价为50元/件,均不含税,经销该批商品的固定储存费用为20000元,销售税金及附加为30000元,每日的变动储存费为400元,计算:(1)公司该批商品的保本储存期。(2)公司若要获得50000元的目标利润,该商品最多能储存多少天?
2、甲企业拟筹资组建一家分公司,投资总额为500万元,有两个方案选择,方案一:长期借款50万元,债券100万元,普通股350万元;方案二:长期借款150万元,债券200万元,普通股150万元。长期借款资本成本是6%,债券的资金成本是10%,普通股的资金成本是15%,试分析企业应选择哪种方案筹资更有利。
1、5年后本利和=1000*(F/A,8%,5)=1000*5.867=5867元
2、应收帐款的平均余额=2400/12=200
应收账款的机会成本=200*0.75*0.08=12万元
3、(1)公司该批商品的保本储存期=( (50+35)*10000-20000-30000)/400=100000/400=250天
公司若要获得50000元的目标利润,储存天数=( (50+35)*10000-20000-30000-50000)/400=50000/400=125天
(2)方案一:资金成本=50/500*6%+100/500*10%+350/500*15%=13.1%
方案二:资金成本=150/500*6%+200/500*10%+150/500*15%=10.3%
方案二资金成本低于方案一,应选择方案二更有利
2、应收帐款的平均余额=2400/12=200
应收账款的机会成本=200*0.75*0.08=12万元
3、(1)公司该批商品的保本储存期=( (50+35)*10000-20000-30000)/400=100000/400=250天
公司若要获得50000元的目标利润,储存天数=( (50+35)*10000-20000-30000-50000)/400=50000/400=125天
(2)方案一:资金成本=50/500*6%+100/500*10%+350/500*15%=13.1%
方案二:资金成本=150/500*6%+200/500*10%+150/500*15%=10.3%
方案二资金成本低于方案一,应选择方案二更有利
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第1个回答 2011-07-02
1、1000*(F/A,8%,5)=1000*5.867=5867元 F/A是复利现值的,P/A是年金现值系数2、2400/12=200机会成本=200*0.75*0.08=12万元3、保本储存期=( (50+35)*10000-20000-30000)/400=100000/400=250天,储存天数=( (50+35)*10000-20000-30000-50000)/400=50000/400=125天、方案一:资金成本=50/500*6%+100/500*10%+350/500*15%=13.1%方案二:资金成本=150/500*6%+200/500*10%+150/500*15%=10.3%方案二资金成本小于方案一,应选择方案二更有利