计算题：1、小周连续5年每年年末存入银行1000元，银行复利率8%，问5年后本利和为多少？已知（F/A，8%，5）=5.867，（P/A，8%，5）=3.993
2、甲公司预测年度赊销收入净额为2400万元，营收账款周转率为12次，变动成本率为75%，资金成本为8%，求其应收账款的机会成本。
3、乙公司资金总额5000万元，负债比例50%，负债利息率15%，息税前利润为1000万元，求财务杠杆系数。
实务题：1、达达公司购进一批商品进行销售，购进该商品10000件，进价为35元/件，销售价为50元/件，均不含税，经销该批商品的固定储存费用为20000元，销售税金及附加为30000元，每日的变动储存费为400元，计算：(1)公司该批商品的保本储存期。（2）公司若要获得50000元的目标利润，该商品最多能储存多少天？
2、甲企业拟筹资组建一家分公司，投资总额为500万元，有两个方案选择，方案一：长期借款50万元，债券100万元，普通股350万元；方案二：长期借款150万元，债券200万元，普通股150万元。长期借款资本成本是6%，债券的资金成本是10%，普通股的资金成本是15%，试分析企业应选择哪种方案筹资更有利。
1、5年后本利和=1000*（F/A，8%，5）=1000*5.867=5867元
2、应收帐款的平均余额=2400/12=200
应收账款的机会成本=200*0.75*0.08=12万元
3、（1）公司该批商品的保本储存期=（ （50+35）*10000-20000-30000）/400=100000/400=250天
公司若要获得50000元的目标利润，储存天数=（ （50+35）*10000-20000-30000-50000）/400=50000/400=125天
（2）方案一：资金成本=50/500*6%+100/500*10%+350/500*15%=13.1%
方案二：资金成本=150/500*6%+200/500*10%+150/500*15%=10.3%
方案二资金成本低于方案一，应选择方案二更有利
2、应收帐款的平均余额=2400/12=200
应收账款的机会成本=200*0.75*0.08=12万元
3、（1）公司该批商品的保本储存期=（ （50+35）*10000-20000-30000）/400=100000/400=250天
公司若要获得50000元的目标利润，储存天数=（ （50+35）*10000-20000-30000-50000）/400=50000/400=125天
（2）方案一：资金成本=50/500*6%+100/500*10%+350/500*15%=13.1%
方案二：资金成本=150/500*6%+200/500*10%+150/500*15%=10.3%
方案二资金成本低于方案一，应选择方案二更有利
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第1个回答 2011-07-02
1、1000*（F/A，8%，5）=1000*5.867=5867元 F/A是复利现值的，P/A是年金现值系数2、2400/12=200机会成本=200*0.75*0.08=12万元3、保本储存期=（ （50+35）*10000-20000-30000）/400=100000/400=250天，储存天数=（ （50+35）*10000-20000-30000-50000）/400=50000/400=125天、方案一：资金成本=50/500*6%+100/500*10%+350/500*15%=13.1%方案二：资金成本=150/500*6%+200/500*10%+150/500*15%=10.3%方案二资金成本小于方案一，应选择方案二更有利
