50etf期权如何交易？

50ETF期权的交易其实很简单，只是想比较股票而言多了一个合约期的理解，50ETF期权具体交易步骤分为：判断合约、选择合约、开仓再到平仓，就结束了整个交易过程。

一、期权交易基本指令有四种

建仓方式：买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认购期权。

平仓方式：买方和卖方可以所示了结持仓头寸，也可以做一笔方向的交易来进行平仓，买方还可以通过行权来平仓。

由于50ETF期权的成交是买方与卖方达成的成交，因此买入开仓可以和卖出开仓成交，也能和卖出平仓成交；同样，卖出开仓可以和买入开仓成交，也可以和买入平仓成交。

二、50ETF期权如何判断选择合约，技术指标可以参考财顺期权的龙抓手指标

1、根据行情判断走势方向任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据你判断的趋势来做单就可以了。

2、注意合约的涨跌起伏上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，你使用大涨策略可能就会亏钱。如果你是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。

认购和认沽期权合约判断实值合约的方式都是一样的，越贵的就是实值合约，越便宜的就是虚值合约。

3、判断涨跌速度上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度，我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨，是快速下跌还是慢速下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手投资者可能很难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤。

4、选择正确的交易策略在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了如果你判断的是小幅上涨，那么就可以选择实值认购期权。如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权;如果你的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。

5、挑选你认为正确的合约合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易。‍

三、50ETF期权交易步骤图解

期权开仓交易的第一步就是判断合约，可以参考上面的内容，来看图一是12月份的期权合约报价图，一般都是以交易当月的合约为主，远月份合约很少选择的原因是后市不好把握，流动性弱，以及价值高。

举例：小酱看中了一张认沽看跌的期权合约，判断后市下跌才能盈利，点击买入一张价值214元的看跌期权合约

由于期权合约价值变动快，点进去的时候已经贵了3元了，作为买方建仓认沽合约的方式点击左下角的开仓，右下角是后期想要平仓选择的。

买入开仓确认点击确定就能成功买入一张看跌期权合约，如果后市真的下跌了并且有一定盈利了，投资者可以根据图二的选项，点击平仓的操作，就能了结掉手里的持仓了。

注意：买卖方的开仓方式是不相同的，在买入的时候尤其要注意，如下图是卖方建仓的图示，卖方在期权交易里面是胜率比较高的，但一旦方向做错了，风险也是无限的，作为期权卖方是需要缴纳一定数额的保证金的，而买方只需要支付期权合约的权利金成本，亏损也是有限的。

作为卖方其实有更多的知识点要了解跟掌握的，卖出开仓，是指投资者通过缴纳保证金，卖出认购期权或认沽期权。

如投资者未持有权利方头寸，则卖出成交后，增加义务方持有头寸;否则，将在当日日终对冲其持有的权利方头寸后，再增加剩余的义务方头寸。

采取以下方法去交易：

1、根据行情判断走势方向。任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据你判断的趋势来做单就可以了。

2、注意合约的涨跌起伏。上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，你使用大涨策略可能就会亏钱。

3、选择正确的交易策略。在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了。

4、挑选你认为正确的合约。合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易。

50ETF期权我们知道可以交易做多、做空

认购和认沽的选择，很简单的理解，买入认购就是做多，买入认沽就是做空。

认购期权的特征有很多，它很适合强烈看涨的行情，也是投资者最喜欢使用的期权策略之一，最大风险是损失全部权利金，理论无上限的最大收益，到期盈亏平衡点是执行价+权利金。

认沽期权和认购的状况是相反的，在投资者进行期权投资的时候，它就很适合强烈看跌的行情，损失全部权利金也就是它的最大风险，理论无上限的最大收益，到期盈亏平衡点是执行价-权利金。

一张50ETF期权最少需要多少钱？假设行某份认购合约一张最新价是0.0855，代表买入一就是855元，因为要乘10000的合约单位。

当然 复杂一点的还有卖出认购 和 卖出认沽，卖方式采取保证金制度，开仓一张保证金在5000元左右，合约价格越高，保证金越高。

卖出 认购期权——不看涨后市，大盘跌或者横盘都有盈利

卖出 认沽期权——不看跌后市，大盘涨或者横盘都有盈利

无论做买方还是做卖方，都可以T+0随时平仓来了解头寸，或者等到行权日行权交割50ETF基金份额来了解头寸，当然大部分人，都是通过直接平仓来落袋为安。

最后一点注意盈利和亏损，50ETF期权的到期日 在期权市场上，投资者选择期权合约的时候，其他因素都相同的状况下，剩余期限长的期权所含的时间价值高，价格自然也是越贵。而剩余期限短的期权时间价值低，价格自然便宜，合约的价格会随着时间的推移逐渐的缩减。

所以我们在持有的过程中，如果有盈利，可以平仓掉手中的合约，随着时间的衰减，合约是越来越不值钱的。

建议朋友们学习50ETF期权知识，充分了解期权，敬畏期权市场，方能将利润最优化。

三小时快学期权电子书籍和上交所期权系列视频，百度【期权知识星球】取

上证50ETF期权是在未来的某一个特定的时间，用特定的一个价格选择买入或卖出基金指数的权利和合约。上证50是一种开放型的指数基金，由于上海证券交易所挑选了市场上规模最大、流量最好的代表性的股票组成了一个样板股，在2015年就上市了50ETF期权。

期权交易是指投资者在支付一定的权利金之后，在未来某个时间段中就获得将这个合约以特定价格买入或者卖出的权利。到期之后可以继续使用这项权利来获取差价。如果不行使权利则损失权利金。当然，如果在持有某份期权合约的期限内也可以平仓出场，期权的交易模式就是T+0。

50ETF期权的基本合约要素：

合约类型：认购合约、认沽合约

合约到期日：4个月份（到期日日到期月份第四个星期三）

合约单位：10000份为一张合约（股票交易中的一手的意思）

行权价格：合约到期规定的交易价格

交割方式：实物交割（认购）、现金交割（认沽）

而其中按照行权价格与标的市价的关系划分可分为：

实值期权、平值期权、虚值期权（而我们交易的合约就要从实值期权、平值期权、虚值期权中挑选某份期权合约）

来源公号：期权酱

50ETF期权的合约应该如何选择：

一、根据对行情的预期

期权标的波动的方向和速度快慢是选择期权合约的重要因素。

标的的涨跌，小涨小跌、大涨大跌、快涨快跌对期权合约波动有较大的影响。

1、如果方向判断对了，但涨（跌）的速度很慢，也就是遇震荡行情的时候。往往会发现实值期权涨的幅度还可以，但虚值期权涨幅往往跟不上，而反向波动时，虚值期权跌的速度会更快。

特别是在震荡的时候，实值合约能够有效跟随标的的趋势涨跌。

但是平值，虚值合约，却不能有效跟随，也就是指数涨回来，平值、虚值合约却还要亏钱的原因。（如下图）

而如果涨（跌）的速度比较快，基本是轻度虚值期权上涨的幅度比较大，这时候可以适当加仓。其他可以根据标的涨跌的速度不同，在虚值和实值期权来回移仓。

总结：震荡行情买实值、大涨大跌买平值、虚值。

二、波动率高低和波动率的走势

期权的波动率对期权价格的影响也是很大的。

在波动率比较高的时候，期权价格就比较贵，如果标的波动幅度不是很大，往往难以获得较好的收益。

如果标的波动率处于上涨途中，顺势方向的期权涨的幅度和金额会大于跌的那个方向，轻度虚值期权并没有多少劣势。

若波动率处于下跌途中，会发现涨的期权涨幅很小，跌的期权跌幅较大，虚值更加是涨幅较小，跌幅较大。非常不划算。

总结：波动率下跌趋势，买实值合约。

波动率上涨趋势，买平值、虚值合约。

温馨提示：谨慎买入深虚值/深实值期权

执行价格与标的现价相差巨大的，称之为深度实值/深度虚值合约。（也就是权利金很贵的实值合约，很便宜的虚值合约）

小结，建议做买方在交易的时候尽量不扛单，尤其是虚值合约。

虚值合约因为只有时间价值，时间价值固定流失，对买方来讲是一个劣势。

一旦出现连续下跌的情况，变成深虚后，想要再起来就难了。

可以看下历史合约的走势，虚值合约的趋势跟随性是非常差的。

所以，虚值合约非常不适合抗单，就算到时候指数回来了，但是虚值合约的价格，是回不来的。