A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表： 单位：元
项目 2008年 2009年
现金 4 600 4 000
银行存款 500 000 10 000
短期投资—债券投资 400 000 460 000
其中：短期投资跌价准备-3 000 -3 130
应收票据 45 000 48 000
应收账款 6 450 000 7 340 000
其中：坏账准备 -72 000 -87 000
存货 3 030 000 4 230 000
固定资产 23 800 000 38 320 000
其中：累计折旧 -3 280 000 -3 580 000
应付票据 4 489 000 5 890 000
应交税金 412 000 453 000
预提费用 38 000 43 000
长期借款—基建借款 7 981 000 8 982 000
要求：（1）计算该企业各年的营运资本；
（2）计算该企业各年的流动比率；
（3）计算该企业各年的速动比率；
（4）计算该企业各年的现金比率；
（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善
2009年：4000+10000+460000-3130+48000+7340000-87000+4230000=12001870
2、流动比率=流动资产/流动负债
2008年：10354600/（4489000+412000+38000）=2.096
2009年：12001870/（5890000+453000+43000）=1.879
3、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债
2008年：（10354600-3030000）/4939000=1.48
2009年：（12001870-4230000）/6386000=1.217
4、(货币资金+有价证券)/流动负债
2008年：（4600+500000+400000-3000）/4939000=0.183
2009年：（4000+10000+460000-3130）/6386000=0.074
5、（1）营运资本有所增长
（2）流动比率应控制在2：1，该公司未达到
（3）速动比率应控制在1：1，公司达到
（4）现金比率降低，偿债能力相对降低
由以上四个指标对比，可知，该公司的短期偿债能力有所下降，但资金得到了有效利用。
