如题所述
一、计算公式为:TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F。
其中:K:有价证券的机会成本率;F:出售有价证券换回现金的交易成本;Q:每次有价证券转换为现金的数量;T:一定时期的现金总需求。
二、具体内容如下;
1、存货模式只考虑持有现金的机会成本和转换成本,最佳现金持有量即指使机会成本和转换成本之和最低的现金持有量。
2、最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。
3、就企业而言,最佳持有量意味着现金余额为零。但是,基于交易、预防、投机动机的要求,企业又必须保持一定数量的现金,企业能否保持足够的现金余额,对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。
扩展资料
存货模型理论
经济处于下行周期时,企业存量减少,抑制生产。经济下行阶段时,存货调整体现在进出口上,有三个效果:
首先是大幅度地减少进口的原材料;
其次是使上游生产企业的产成品存货被动增加;
最后是上游重工业的调整幅度和压力要远远大于轻工业。
存货调整基本结束时,意味企业恢复正常经营,全国工业生产也随之进入了比较正常的阶段。
参考资料来源:百度百科-存货模型
一、计算公式为:TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F。
其中:K:有价证券的率;F:出售有价证券换回现金的;Q:每次有价证券转换为现金的数量;T:一定时期的现金总需求。
二、具体内容如下;
1、存货模式只考虑持有现金的机会成本和转换成本,即指使机会成本和转换成本之和最低的现金持有量。
2、最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。
3、就企业而言,最佳持有量意味着现金余额为零。但是,基于交易、预防、投机动机的要求,企业又必须保持一定数量的现金,企业能否保持足够的现金余额,对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。
三、存货模式是建立在一系列的假设条件之上的,这些假设条件与企业实际情况存在很大的差异,本文列举以下五点进行说明。
模型中假设一定时期内企业未来所需现金总量稳定且可预测,现金支出平衡,波动较少。而实际情况却是,企业近期的现金预测准确率较高,远期的预测率较低,如要确定远期的最佳现金持有量,这种方法计算的结果往往有误差。
另外,大多数企业的现金支出都不均衡,如发放薪酬、支付购货款、购置、偿债时的现金支出额远远超过平时用于日常开支时的现金支出额。
扩展资料:
存货这种顺周期的规律是的特征,企业的存货调整行为是一个利润最大化和风险最小化的市场化行为,从这个意义上说是有利于和降低风险。
确定现金最佳余额的存货模型来源于存货的经济批量模型。这一模型最早由美国学者鲍默儿(W.J.Baumol)于1952年提出,因此又称鲍默儿模型。
存货模型假设企业的现金收入每隔一段时间发生一次,现金支出则是在一定时期内均匀发生。在此期间,企业可通过销售有价证券获得现金。
在存货模型下,持有现金资产的总成本包括两个方面:
一是持有成本,也即机会成本,是持有现金所放弃的收益,这种成本通常是有价证券的利息,它与现金余额成正比;
二是转换成本,也即交易成本,是指现金与有价证券的,这种成本至于交易次数有关,包括经纪人费用、捐税及其他管理成本,而与现金的持有量无关。
参考资料来源:
本回答被网友采纳TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F
具体内容如下;
存货模式只考虑持有现金的机会成本和转换成本,最佳现金持有量即指使机会成本和转换成本之和最低的现金持有量。
计算公式为:TC(Q)=Q/2×K+T/Q×F。
最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。
就企业而言,最佳持有量意味着现金余额为零。但是,基于交易、预防、投机动机的要求,企业又必须保持一定数量的现金,企业能否保持足够的现金余额,对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。