如题所述
CAPM模型的形式。E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf])
其中
β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)
E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
=========================
直接代入公式:
E(rp)=0.1;
β=1.2;
Rf=0.05;
E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf])
0.1=0.05+1.2(Rm - 0.05)
Rm-0.05=(0.1-0.05)÷1.2
Rm=0.05÷1.2 + 0.05 = 0.1417 + 0.05 =0.0917
故,普通股资本的成本是9.17%
其中
β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)
E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
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直接代入公式:
E(rp)=0.1;
β=1.2;
Rf=0.05;
E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf])
0.1=0.05+1.2(Rm - 0.05)
Rm-0.05=(0.1-0.05)÷1.2
Rm=0.05÷1.2 + 0.05 = 0.1417 + 0.05 =0.0917
故,普通股资本的成本是9.17%
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第1个回答 2010-07-10
CAPM模型的形式。E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf])
其中
β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)
E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
直接代入公式:
E(rp)=0.1;
β=1.2;
Rf=0.05;
E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf])
0.1=0.05+1.2(Rm - 0.05)
Rm-0.05=(0.1-0.05)÷1.2
Rm=0.05÷1.2 + 0.05 = 0.1417 + 0.05 =0.0917
成本是9.17%
其中
β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)
E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
直接代入公式:
E(rp)=0.1;
β=1.2;
Rf=0.05;
E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf])
0.1=0.05+1.2(Rm - 0.05)
Rm-0.05=(0.1-0.05)÷1.2
Rm=0.05÷1.2 + 0.05 = 0.1417 + 0.05 =0.0917
成本是9.17%
第2个回答 2010-07-11
是11%.那个10%是市场组合收益率,而不是风险投资品的收益率。所以,要求的应该是等式左边的变量。