如题所述
溢价率，就是在权证（期权）到期前，正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。溢价率愈高，打和愈不容易，风险越大。溢价率是权证价值分析中的一个重要指标，它体现的是权证价格与其行权价格相对于正股价格的偏离程度，溢价率的高低影响着投资者的成本，溢价率越高打和成本越高。
【拓展资料】
一、溢价率，就是在权证到期前，正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。溢价率是度量权证风险高低的其中一个数据，溢价率愈高，打和愈不容易。
二、溢价率是权证价值分析中的一个重要指标，它体现的是权证价格与其行权价格相对于正股价格的偏离程度。权证作为买入或卖出正股的一种权力，具有时间价值与理论价值。因此它可以作为正股的一种替代物。而根据一价定律，权证的价格与正股价格紧密相连。本文尝试使用溢价率作为分析权证价值的一种方法，得到了许多有趣的结论。
三、平价认购权证：权证收益率波动较高，溢价率普遍约在30%以上由于价内外程度不高的权证在正股波动过程中，极容易转变为平价权证，因此这些权证与平价权证拥有相似的表现。我们在这里将平价权证与价内外程度不高的权证放在一起进行研究，并将这一类权证统称为平价权证。标准大约是在价内外20%以内。
四、深度价内认购权证：溢价率较低，具备一定股性除却上文中提到的平价权证，我国权证市场上的认购权证均为深度价内权证。深度价内的认购权证，由于其理论价值较高，因此，其市场价格也偏高，因此这一类权证已经具备了一定的股性。其走势不再像平价权证一样波澜壮阔，相对更加平稳。
五、在这里，我们引入一个概率区间的概念：按照正态分布，理论上有95%的变量值分布在均数加、减1.96倍标准差的范围内，我们以权证20日溢价率均值和标准差可以构建出该权证的溢价率运行通道。
六、从上图我们不难发现构建了这样一个溢价率运行通道后，我们基本可以确定每只权证溢价率运行的上界及下界。当溢价率触及和超越上界或下界时，即意味着权证溢价率马上面临着回调，回到我们构建的溢价率运行通道中去。
【拓展资料】
一、溢价率，就是在权证到期前，正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。溢价率是度量权证风险高低的其中一个数据，溢价率愈高，打和愈不容易。
二、溢价率是权证价值分析中的一个重要指标，它体现的是权证价格与其行权价格相对于正股价格的偏离程度。权证作为买入或卖出正股的一种权力，具有时间价值与理论价值。因此它可以作为正股的一种替代物。而根据一价定律，权证的价格与正股价格紧密相连。本文尝试使用溢价率作为分析权证价值的一种方法，得到了许多有趣的结论。
三、平价认购权证：权证收益率波动较高，溢价率普遍约在30%以上由于价内外程度不高的权证在正股波动过程中，极容易转变为平价权证，因此这些权证与平价权证拥有相似的表现。我们在这里将平价权证与价内外程度不高的权证放在一起进行研究，并将这一类权证统称为平价权证。标准大约是在价内外20%以内。
四、深度价内认购权证：溢价率较低，具备一定股性除却上文中提到的平价权证，我国权证市场上的认购权证均为深度价内权证。深度价内的认购权证，由于其理论价值较高，因此，其市场价格也偏高，因此这一类权证已经具备了一定的股性。其走势不再像平价权证一样波澜壮阔，相对更加平稳。
五、在这里，我们引入一个概率区间的概念：按照正态分布，理论上有95%的变量值分布在均数加、减1.96倍标准差的范围内，我们以权证20日溢价率均值和标准差可以构建出该权证的溢价率运行通道。
六、从上图我们不难发现构建了这样一个溢价率运行通道后，我们基本可以确定每只权证溢价率运行的上界及下界。当溢价率触及和超越上界或下界时，即意味着权证溢价率马上面临着回调，回到我们构建的溢价率运行通道中去。
温馨提示：答案为网友推荐，仅供参考
第1个回答 2023-08-28
溢价率是一个经济和金融领域的术语，用来表示某项资产、证券或商品的价格与其实际或合理价值之间的差异百分比。通常，这个百分比是以百分比形式来表示，以便更清晰地了解资产是否被高估或低估。
具体来说，溢价率可以分为两种情况：
1.正溢价率：如果某项资产或证券的价格高于其实际或合理价值，那么这个资产或证券被认为有正溢价率。正溢价率表示市场认为这个资产或证券有价值，并愿意支付溢价购买它。这可能表明市场情绪积极或买方需求较高。
2.负溢价率：如果某项资产或证券的价格低于其实际或合理价值，那么这个资产或证券被认为有负溢价率。负溢价率表示市场认为这个资产或证券被低估，投资者可能认为它是一项潜在的投资机会。这可能表明市场情绪悲观或卖方需求较高。
溢价率通常用于评估股票、债券、房地产、期权、期货等不同类型的资产。
