如题所述
北京时间5月23日,携程旅行网发布截至3月31日的2019年第一季度未经审计的财报。财报显示,2019年第一季度,携程净收入为人民币82亿元人民币,同比增长21%,归属于携程股东的净利润为46亿元人民币。
同时,第一季度营业利润为885亿元人民币,同比增长50%。非美国通用会计准则的营业利润为14亿元人民币,营业利润率17%,超华尔街此前预期的12%-13%。
具体来看,一季度住宿业务贡献收入30亿元,同比增长21%;交通业务34亿元,同比增长16%; 旅游 度假业务10亿元,同比增长25%;商旅业务238亿元,同比增长32%。
其中,伴随携程出海步伐加快,国际业务收入占总收入比重攀升至35%,国际酒店和国际机票在不计入天巡的前提下增速超过同期中国出境游增长的两倍,天巡直接预订业务收入也同比上升约250%。
而在国内,携程在 低线 城市进一步扩大市场份额,其中携程品牌的低星酒店间夜在2019年第一季度达到约60%的同比增速,线下门店在第一季度的交易额也达到三位数的同比增长。
携程用户也呈现出年轻化趋势。数据显示,目前携程旗下所有品牌全球月活跃 旅游 客户数超过两亿,35岁以下的用户比例在过去5年里稳定保持在70%左右,年龄在29岁以下的年轻用户占比已经从30%增加到将近50%。
携程联合创始人、执行董事局主席梁建章表示,“我们对第一季度的业绩感到满意,我们主要通过内生增长来推动业务的发展,专注于扩大用户覆盖和增强用户粘性,为所有利益攸关方创造长期价值。”
鉴于一季度营收和每股收益等超过华尔街预期,盘后财报公布后,华尔街上调了携程的评级和目标股价。(AI 财经 社 刘雪儿)
艺龙对标Booking,换帅有用吗
携程旅游整合了交通,住宿,餐饮等系列产业的系统旅游服务资源,为广大旅游者提供了优质的服务,实现了自由价廉的旅游产品开发让每个客户感到了携程的旅游产品极具吸引力,提升了携程的核心竞争力。所以携程的核心竞争力归根结底是忠诚旅游事业,竭诚为旅客服务。供参考。
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携程系江浩出任艺龙CEO:艺龙对标Booking,换帅有用吗?
今年5月,携程以4亿美元的价格闪电并购了艺龙376%的股份,成为最大股东,彼时携程CEO梁建章在内部邮件描绘了艺龙未来的发展目标:
“艺龙将继续专注于做中国人的全球酒店预订专家,酒店专家的定位,在世界上造就了一些非常成功的电子商务公司,比如Bookingcom。在中国,这个酒店专家的定位未来也一定前途无量。艺龙继续保持独立上市,独立运营。”
在内部邮件中,梁建章提出了艺龙对标Booking的发展规划。在艺龙CEO崔广福发布的内部邮件中同样表达了延续对标Booking的目标:
“我们既有的住宿专家定位,既有的移动住宿预定战略不会改变。酒店专家的定位,在世界范围内有许多成功的案例,比如Booking、Agoda、Hotelscom。”
一如所有的并购一样,被并购方难逃裁员及管理层出局的境地,之前的91、土豆都是一样,艺龙也免不了同样的命运。7月8日,艺龙CEO崔广福出局,取而代之的是携程高管的进入,携程原副总裁及无线事业部总经理江浩出任艺龙CEO(对,你没看错,就是被八卦的携程四君子之一季琦的亲妹夫,携程1999年成立之初即加盟的骨灰级高管),携程副总裁兼天海邮轮执行副总裁周荣任CSO(首席战略官)。
携程的战略是:一站式旅行服务提供商。在此定位的基础上携程已有14个一级频道,在旅游市场也通过并购,合纵连横,几乎所有的大型旅游公司都和携程有千丝万缕的关系,携程的股价也翻了3倍增长到70美元,市值突破100亿美元。这说明一站式的战略是非常成功的,而且国内去哪儿、同程、途牛等大型OTA也都是沿用的这个战略。
那为什么携程对艺龙的定位不是一站式的旅游服务,为什么携程期望将艺龙对标Booking?
1、携程对标Priceline,期望类Booking业务对市值的提升
携程CEO梁建章在多个场合表达了携程对标Priceline的想法,同时对标Priceline的估值认为携程仍有有较大的潜力,其表示:全球前四大互联网公司,Google市值排第一,亚马逊和Facebook不相上下,Priceline第四,简单地代入中国互联网公司,百度相当于Google,阿里巴巴相当于亚马逊,腾讯相当于Facebook,那么携程就相当于Priceline。
Priceline的产品布局和市值支撑体系中,Booking是最重要的部分。2015年Q1,Priceline集团总预订量达到138亿美元,毛利达到17亿美元,同比增长19%,酒店间夜量超过1亿,其中超过78%是Booking带来的,Booking也是Priceline最主要的利润来源,而且Booking增长超过40%。Booking已经占据全球酒店业买卖近1/10的市场份额,欧洲更是有超过50%的酒店是通过Booking预订。自从2005年以133亿美元收购Booking以来,Priceline年度营收已增长了两倍,股价也已增长了20倍,达到630亿美元,成为美国市值第五大互联网公司。
而艺龙2015年Q1总营收为2258亿元,亏损1807亿元,酒店间夜量为930万,酒店覆盖量28万,市值仅46亿美金,占携程市值的455%。若艺龙能成为携程的Booking,那对携程的价值具有巨大的想象空间。
2、酒店行业盈利能力强,增长空间大
纵观旅游行业,酒店仍然是目前盈利能力最强的业务,其次是度假、机票等。而机票由于上游供应商集中,议价能力强,所以机票的代理佣金从2007年前的11%降为2015年的0佣金,这意味着代理机票产品本身几乎无利可图。
同时酒店具有较大的发展空间,行业远远未饱和。根据劲旅智库监测数据,我国酒店在线渗透率为273%,无论从现有存量还是未来市场增量来看,都有非常大的发展空间。这就得感叹崔广福的远见,早早的将业务聚焦于佣金较高的酒店行业。
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3、应对愈演愈烈的价格战和吸引低端、价格敏感型用户
中国市场太大了,用户太多了,直接导致了价格战屡试不爽!根据易观国际2015年4月App月活数据,排名前10位的App月活都超过9000万,最高的微信突破4亿,要知道布局全球市场,市值2600亿美金的Facebook才8亿月活,对标Facebookd的用户来计算,日活排名前10位的App市值都应超过290亿美元。
市场大导致竞争激烈,竞争激励导致用户选择多,用户选择多加之企业不断copy的习惯,导致产品不能有非常明显的区隔,产品区隔不强就导致价格战成了唯一的利器,所以才有了打车软件的补贴、外卖的补贴。OTA也一样,一元门票,一元海外游,补贴返现等。携程作为服务商旅等高端用户的OTA,本身价格不具优势,导致对价格敏感型用户及三四线市场吸引度和竞争力不及竞争对手。
艺龙作为与携程PK了10余年的竞争对手,一直秉承的是比携程便宜的价格战打法,所以在低端酒店市场可以是携程的补充,携程完全可以用控股的艺龙发起酒店的价格战来抢占去哪儿、同程、美团的市场和价格敏感型客户,而价格敏感型客户会随着收入的增加而提升自己的消费品质,之后从子品牌转移至大的母品牌相对更容易,这个很容易理解,小米为什么要做高端Note系列?就是希望用小米的用户收入增长后仍然投入到自己的怀抱,而不是三星或者苹果。
尽管崔广福从2007年入主艺龙,定位酒店对标Booking也获得了一定的成绩,但仍有较大差距,原因何在?
有哪些Booking具有的优势,是中国市场或者崔广福时代的艺龙所不具备的?
1、Booking是一家技术公司,艺龙是一家零售公司
Booking本质是一家技术性搜索平台,领先的算法技术是其迅速成长的基础,Booking结合多种因素算法对结果排序进行展示,Booking的算法会不断演变,比如2013年整合了点对点交通方式的搜索技术等,最终会使那些没有对酒店服务提供全面信息的酒店处于“不利”地位,某种意义上说,Booking就是旅行行业的百度、谷歌。
Booking大中国区总经理赖军在采访中也曾提到,Booking所有的功能和设计,都是以数据作为支撑的,什么东西在什么时候出现,不是凭个人判断的,完全是根据用户行为来决策的,非常科学。即使是CEO的主意,如果得不到数据上的支持,一样也办不了。
Booking前全球CEO,现任Priceline CEO Darren Huston也表达了类似的观点:
“我是一个亲力亲为的人,我有软件方面的背景。他们就在我门外做网站,我们网站上任何一个部分都做过A/B测试。”
唯数据论、唯技术论带来的结果是Booking的转化率是行业平均水平的两到三倍,而且它在竞争中凭借“结构性优势”胜过了其他OTA对手。
国内技术性公司,做的最好的就是携程和去哪儿,去哪儿成立之初就是一家技术型公司,携程自技术出身的梁建章回归后,也转变成了一家技术性公司,外在表现是晋升的VP大多都有较强的技术背景。
而艺龙一直以来技术都是薄弱环节,从528携程系统崩溃后为艺龙导流居然导致艺龙网站快速崩溃可见一斑,艺龙的网站此前在2011年7月、2012年9月、2012年12月、2013年2月、2014年12月等时段也曾多次出现崩溃,技术薄弱不仅带来用户体验差,新业务发展受制,更会导致用户流失。崔广福在2012年9月宕机26小时后曾微博发起了投票,“艺龙网服务器宕机时间长达26小时,你还会用艺龙吗?“结果明确表示不会再使用的占11%,持观望态度的也占40%。
艺龙的技术薄弱的致命缺陷一直未得到解决,崔广福营销和零售的工作经历,也导致其对价格战过分的的推崇,对技术重视程度不够,艺龙一步步走向势微的现状。
2、Booking是一家创新公司,而艺龙创新能力匮乏
Booking成立之时,不是采用Expedia等OTA现有的预付模式,而是创造性的主要采用现付模式。这直接成就了Booking和Priceline,要知道现付模式之初也存在客户入住后OTA得不到返佣的问题,但相较预付而言,可具有节省2-3%信用卡手续费,分销成本更加低廉,再加上其灵活的订房取消政策等优势,销售优势极为显著。
2012年Booking还创新性的推出了Last-minute预订模式,对当晚尾单酒店进行低价打折处理,2015年Booking创新性的推出了类Uner的Booking Now服务,利用用户的GPS位置为其联系附近提供最后一分钟交易的酒店。
反观艺龙,我们很难看到其在产品或模式上的创新,即使2012年模仿Priceline推出酒店杀价频道,也很快无疾而终。
3、Booking全球布局,分销强大,艺龙布局低端酒店
Booking成立之初就不是一个区域性公司,而是一家布局全球的住宿公司。目前Booking已在全球215个国家和地区提供超过69万个酒店住宿,要知道现在全球才224个国家和地区,意味着Booking已经布局了几乎全球所有的国家。Booking的产品也从早餐旅馆到五星酒店,从沙发客到树屋。
在2005年Priceline收购Booking时563%的资产是商誉,另外收购的核心资产是供应商关系,由此可见Booking分销的强大。正因为Booking的产品布局之广,导致了成为其供应商除了常规拓展酒店业务的OTA外,更重要的是要要拓展国际酒店业务的公司。目前Booking已拥有了9000家网站合作伙伴,分销商越多,Booking的业务发展就越迅速,所以才有了2015年Q1业绩增长40%的良好表现,国内就有携程、艺龙、去哪儿、马蜂窝、天涯、穷游等多家旅行相关公司是Booking分销商。
而艺龙在国内尽管低端和高端酒店都有布局,海外酒店也和Booking合作,但不得不说艺龙的酒店优势在低端酒店,高端和海外酒店远远不是携程、去哪儿的对手,低端酒店也受到美团、大众点评的强势挑战。艺龙佣金较低的低端酒店占比较高也就导致了预定量占携程的60%多,但营收比例只有40%。
4、Booking得到充分授权,艺龙不过是一个职业经理人打理的外国生意
Booking在被Priceline收购后迅速成为其最大的业务,也直接引领Priceline的业绩超过竞争对手Expedia,所以Booking一直以来都得到了Priceline的充分授权,2013年11月,时任Booking CEO的Darren Huston晋升为Priceline CEO,薪资创新高就是最好的佐证。
而艺龙是Expedia控股的公司,崔广福只是一个职业经理人,和其他跨国企业一样,崔广福从来没有获得总部充分的授权,在新业务拓展上被束缚了手脚,很多工作并不能完全的施展,最终导致Expedia丧失了对其的信心,将股权出售给了携程和铂涛集团。
5、Booking是一家盈利公司,艺龙是一家持续亏损公司
前面我们讲到,2015年Q1,Priceline毛利达到17亿美元,其中超过78%是Booking带来的;2014年,Priceline净利润24亿美金,利润主要来源的Booking全年收入增长325%。所以,Booking就是Priceline的“金蛋母鸡”。
艺龙2015年Q1亏损1807亿,2014年全年亏损269亿,亏损有进一步增大的趋势,在国内OTA全部负利润的情况下,艺龙更没有扭亏的可能性。
当然,除了以上差异外,Booking更好的用户体验、更高效的Google广告投放和更大的流量导入、更强大的公关和品牌打造能力等(笔者之前曾2014年9月撰文分析《艺龙坐困“千年老二”,难见转机》,更多细节请参考该文)。
当然,携程和铂涛联合接收了原Expeidia持有的艺龙全部624%股份,要知道铂涛的CEO郑南雁和携程有着千丝万缕的关系,其曾是携程营销副总裁,7天创立前也获得携程投资,7天退市成立铂涛又获得红杉资本投资,红杉中国合伙人沈南鹏可是携程创始四君子之一。从某种意义上说,携程不仅控股376%,更获得了对艺龙绝对的话语权。
携程的江浩入主艺龙,在实现艺龙对标Booking的目的上有哪些转变的可能性?
1、零售公司转型为技术公司
团队领导的灵魂决定团队的灵魂,携程的梁建章就是一个技术至上的CEO,无论是在研发部楼层设置办公室、晋升技术背景VP、邀请硅谷技术背景的叶亚明做CTO,重视无线等都是携程重视技术的表现。作为携程成立之初就加盟的江浩本身曾是CTO,并负责无线业务,也见证了携程从营销公司转型技术公司对市值提升的意义和价值,并作为直接相关责任人见证了宕机带来的不良影响。可以预见的是,江浩入主艺龙必然会将艺龙转型为技术公司,通过技术来获取用户,提升艺龙的核心竞争力。
2、获得股东携程的充分授权
携程并购艺龙花了4亿美元,是携程目前最高的并购金额,而第一个派出的CEO是江浩,充分说明了携程董事会对CEO江浩和CSO周荣的认可,而江浩本身是梁建章的肱骨之臣,从1999年进入携程一直工作到现在,是携程最资深的员工,用开八的话就是“这是价值观非常正确的老同志,派这种老同志去接管艺龙,面对那么错综复杂的现状,只有两个字,放心!”所以江浩获得的授权将比自己在携程工作获得的授权更高,这是崔广福时代的艺龙远远不能相比的。
3、提升艺龙的盈利能力
梁建章在并购艺龙后的内部邮件要求“艺龙要迅速提升盈利能力”,所以江浩进入艺龙后最迫切的需求就是将艺龙带回到盈利的方向上来,艺龙的盈利能力是否有迅速的提升,可能是江浩面临的最大挑战,也将是携程对艺龙最重要的考核指标,但将一个持续亏损的企业拉回到盈利上来谈何容易,要在保证营收不下滑的情况下提升盈利能力,更是几乎不可能完成的任务。
笔者在之前撰文曾讲到,业务聚焦于酒店会割裂用户的预订需求,因为用户订完机票/车票后订酒店,订完酒店订旅游或周边,用户都很懒,很难想象用户机票一个APP,酒店一个APP,门票一个APP同时旅行本身是一个低频的应用,获取单个用户成本非常高,这也是为什么几乎所有国内的OTA都是一站式的服务的原因。所以卖鞋子死掉的乐淘才发出了垂直电商是一个伪命题的无奈,聚焦于酒店本身就是旅行行业中的垂直电商,尽管酒店行业本身是一个非常有潜力的行业,但在中国市场依靠酒店来保证持续的盈利,恐怕是一个非常艰巨的任务。
一汽大众速腾召回
这是一次持续了两年的危机事件。2012年3月7日,一汽大众新速腾上市。随后,一些速腾汽车发生问题,集中在速腾后悬挂,投诉也相应增加,大规模的车主维权活动开始频频上演。在2012年下半年到2014年的将近两年的时间里,该问题并没有得到官方的重视。甚至,2013年发布的新车型沿用了之前的设计。2014年7月,一汽大众声明称:速腾后悬断裂属于“极个别案例”被扩大化了。该声明将企业与维权消费者对立起来,导致事件升级。
8月,国家质检总局启动调查。经过两个月的调查评估,事件处理结果出炉。10月,一汽大众和大众汽车(中国)销售有限公司向国家质检总局备案了召回计划,宣布自2015年2月2日起,将在中国召回装配了耦合杆式后悬架的563,605辆一汽-大众新速腾和17,485辆大众进口汽车甲壳虫,表示会在受影响的车辆的纵臂上安装金属衬板。这一解决结果,被认为是“侮辱式召回”,因此遭到众多车主的抗议。至今问题尚未得到圆满解决。
马航MH370失联
马航旧日广告被扒出,引发恶评如潮
北京时间3月8日凌晨1时20分,由马来西亚飞往北京的马来西亚航空公司MH370航班与地面失去联系。飞机失联后,马航及马来西亚政府多次召开新闻发布会、家属沟通会与媒体和乘客家属进行沟通,然而其沟通并未取得如期效果。甚至,马航在对飞机失联的各种可能性依次否认后,3月24日晚突然召开发布会,在没有飞机碎片和黑匣子等证据的情况下,仅凭卫星数据就断定飞机终结于南印度洋,无人生还。
在整个事件过程中,自始至终,马方缺乏系统的危机应对策略,尤其对于信息的发布,马航除了“no idea”,就是不断的否认、否认再否认,拖延,隐瞒事件真相,导致危机急剧蔓延,将马航以及马来西亚政府的形象拉入谷底。随后的马航MH-17被击落事件,更让意图复兴的“马航之路”计划再次受挫。2014年12月4日,马来西亚航空公司宣布2014年12月15日8时将正式停牌,退出交易。
携程泄密门
3月22日,乌云网公布了“携程安全支付日历导致用户银行卡信息泄露”的相关信息,即携程安全支付日志可下载,导致大量用户银行卡信息泄露,包含持卡人姓名、身份证、所持银行卡类别、银行卡号、卡CVV码、6位卡Bin(用于支付的6位数字)。同日23时22分,携程给予回应,并于23日发布了持续的事件通报。但无论其官方回应还是群发给客户的私人邮件,均坚称“您的网络支付是安全的”,表示携程用户持卡人的所有支付信息,“均按照国际信用卡支付安全标准要求,经过加密处理”,并将“泄密门”原因归结于“个别技术开发人员”的疏忽。
官方的说辞引起了更大范围的恐慌,与携程有合作的几大银行卡客服电话通通被打爆,很多用户要求换卡。对于携程的回复,被业内人士指责为“闭着眼睛撒谎”,有媒体谴责携程网“在用户不知情的情况下收集有限的数据,在一定程度上忽略了人的权利”。携程网的股价因此事受到冲击,股价一度下挫近10%至448美元,随后反复震荡;在美上市的在线旅游概念股也受到波及,去哪儿网和艺龙股价也全数下跌,其中去哪儿网的跌幅超过5%。
特斯拉订单门
4月,北京、上海两地陆续有预定特斯拉的客户收到提车通知,但一批去年便向特斯拉预订车辆且交了25万订金的车主发现,特斯拉并未按照承诺的以预付款的先后顺序提车。为了讨回“公道”,4月14日,一封由23名特斯拉中国客户委托起草的律师函寄往了特斯拉中国,
指称:特斯拉在客户不知情情况下,违背承诺擅自单方面改变交车顺序,未履行交车义务,构成“虚假承诺”,涉嫌对消费者欺诈;并明确要求特斯拉中国公开道歉、尽快按照承诺履行交车并赔偿经济损失。
此事发生在特斯拉创始人兼CEO马斯克首次来华之际,对此,马斯克对媒体解释为:在华“交车延迟”是因为“生产是有限量的,我们收到远大于生产量的订单量。”特斯拉中国收到律师函后,提议将在协商达成一致基础上尽快交车,但等待时间仍需要在半年以上。这一提议并没有得到车主认可。
几种协商未果之后,4月16日,特斯拉交车体验专员向维权车主们发来了一封“致歉函”,表示6月上旬交车,但需要车主签署协议,“保证不公开投诉 Model S 的表现或者特斯拉履行订单协议的表现”。业内人士分析,特斯拉“订单门”的出现,核心原因是充电网络、体验店和服务中心扩张的速度,无法与持续增长的订单数量匹配,根源则是特斯拉中国管理的混乱。
阿迪达斯“苏亚雷斯‘咬人’”广告
6月25日,巴西世界杯小组赛,意大利对阵乌拉圭的比赛中,乌拉圭队的苏亚雷斯在拼抢中咬了意大利后卫基耶利尼。随即,苏亚雷斯所代言的阿迪达斯通过官方微博发布广告,“一咬牙就过去了”的文案看起来完全对应了比赛的进程,画面上苏亚雷斯狰狞的表情也让人浮想联翩。广告首当其冲受到意大利球迷乃至很多中立球迷的口诛笔伐。