我在上市公司的业绩报表中，看到这样两项内容；请问1.它俩的区别是什么？
2大多数时候看到的情况是：经营活动现金净流量大于现金净流量，为什么有时候却是经营活动现金净流量小于现金净流量？相对于一个经营良好的公司，哪个现象为正常的？如果不正常，这种情况又是怎么出现的？
3.为什么有时候会看到经营活动现金净流量为负时，现金净流量为正？为什么经营活动现金净流量为正时，现金净流量又为负？相对于一个经营良好的公司，两者正常的情况是怎样的？
首先谢谢 郑庄公！你的回答距离我的满意只差一点点了。
看了你的回答，请问：当经营活动现金净流量为正，现金净流量又为负时，是不是企业经营周转没什么大问题，只是投资活动与酬资活动的现金净流量之和为负，且大于经营现金净流量的结果？
还有，我在书中看到“自由现金流”这个词，说是销售收入减去资本支出所得的差。那在公司目前的第三季报里怎样看到或算出资本支出？是不是只有年报里才能看到？我想从报表里知道该公司的“自由现金流”数值。
谢谢！满意后我会追加送分。
现金净流量主要包括：经营活动的现金净流量、投资活动的现金净流量、酬资活动的现金净流量。
经营现金净流量为负，但投资、筹资现金净流量为正，且相加后大于经营现金净流量的绝对值，则企业现金净流量仍为正。反之亦然。
相对于一个经营良好的公司，两者正常的情况是经营现金净流量为正，投资现金净流量为负，筹资现金净流量为正、负相间。总的净流量为正。
如果经营现金净流量为负，说明企业经营资金周转不灵，可能存在存货积压、赊账过多等不利因素。如果总的净流量仍为正，说明企业是通过投资收益、出售资产、大量举债、吸收股东投资（可能有欺骗因素）等因素来维持周转的。
如：安然公司破产前，盈利连年大幅度增长，但经营现金净流量为负，完全是依靠出售资产、对外投资及作假来实现巨额“盈利”的。
针对补充提问：你的理解基本正确，经营现金净流量非常重要，所以现金流量表之附表中还要用间接法将净利润调整为经营现金净流量。而投资、筹资现金净流量均只要求在正表中用直接法填列即可。当然总现金流量为负，会造成企业资金调度困难，可能失去一些发展机遇，而偿债困难也会影响企业信用和形象。
经营现金净流量为负，但投资、筹资现金净流量为正，且相加后大于经营现金净流量的绝对值，则企业现金净流量仍为正。反之亦然。
相对于一个经营良好的公司，两者正常的情况是经营现金净流量为正，投资现金净流量为负，筹资现金净流量为正、负相间。总的净流量为正。
如果经营现金净流量为负，说明企业经营资金周转不灵，可能存在存货积压、赊账过多等不利因素。如果总的净流量仍为正，说明企业是通过投资收益、出售资产、大量举债、吸收股东投资（可能有欺骗因素）等因素来维持周转的。
如：安然公司破产前，盈利连年大幅度增长，但经营现金净流量为负，完全是依靠出售资产、对外投资及作假来实现巨额“盈利”的。
针对补充提问：你的理解基本正确，经营现金净流量非常重要，所以现金流量表之附表中还要用间接法将净利润调整为经营现金净流量。而投资、筹资现金净流量均只要求在正表中用直接法填列即可。当然总现金流量为负，会造成企业资金调度困难，可能失去一些发展机遇，而偿债困难也会影响企业信用和形象。
温馨提示：答案为网友推荐，仅供参考
第1个回答 2006-11-11
现金净流量主要包括：经营活动的现金净流量、投资活动的现金净流量、酬资活动的现金净流量。
一般认为，现金流对一个公司来说是关键，一个公司的现金流应主要靠经营活动来产生，这样才是长久之计。
比如：如果一个公司的现金流主要是由酬资活动产生的，那么这个公司就要特别关注一下了，因为一个公司不可能老是靠借钱来维持。（当然也要综合起来看，你比如，一个处于高速成长初期的企业，他就需要大量的资金，出现酬资活动的现金净流量很大的情况也是正常的）。
一般认为，现金流对一个公司来说是关键，一个公司的现金流应主要靠经营活动来产生，这样才是长久之计。
比如：如果一个公司的现金流主要是由酬资活动产生的，那么这个公司就要特别关注一下了，因为一个公司不可能老是靠借钱来维持。（当然也要综合起来看，你比如，一个处于高速成长初期的企业，他就需要大量的资金，出现酬资活动的现金净流量很大的情况也是正常的）。
第2个回答 2006-11-11
楼上的两位回答得都很好，我也长知识了
