（LZ没搞明白VAR模型和VEC的区别，哭了出来）
（LZ只知道在没有协整关系的条件下，可以建立无约束的VAR模型，可是，现在突然来了一个有协整关系的，怎么破，，，，，，，）
楼主既然知道COINTEGRATION，那么你应该知道error correction model (ECM)吧。
VECM 其实就是ECM + VAR。 我们普通做的计算，因变量（方程左边的）往往只是一个vector。而VAR模型，他的方程左边，不仅仅还有一个因变量，而是有多个因变量并列起来（不再是一个vector 是个矩阵）。这样可以扑捉到多个时间序列的相互依存关系。
正常的ECM，左边的因变量只有一个。而VECM就是VAR版本的ECM，左边的因变量有多个。这样就可以捕捉到多个时间序列的相互协整关系。追问
VECM 其实就是ECM + VAR。 我们普通做的计算，因变量（方程左边的）往往只是一个vector。而VAR模型，他的方程左边，不仅仅还有一个因变量，而是有多个因变量并列起来（不再是一个vector 是个矩阵）。这样可以扑捉到多个时间序列的相互依存关系。
正常的ECM，左边的因变量只有一个。而VECM就是VAR版本的ECM，左边的因变量有多个。这样就可以捕捉到多个时间序列的相互协整关系。追问
哦哦。可是lz最想知道的是如何在有协整关系的情况下建立VAR模型…
追答ECM 就是为 正常模型下 non-stationary 的变量 添加 error correction 项。
VECM就是在VAR模型下，对每一个non-stationary 的变量添加 error correction 项。
你怎么处理普通ECM的，你就怎么处理VECM，只不过和VAR类似，你要同时处理几个interdependence的变量。
写成公式的话是这样的：
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