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证券资产组合的方差公式
零贝塔
资产
零贝塔资产
答:
零贝塔资产,即一种证券之间协方差为零的证券组合。这种组合源自F.伯莱克在K.L.赫斯特的零贝塔正
方差证券
组合概念基础上的提出。因此,人们也常称之为伯莱克零贝塔
资产组合
。伯莱克零贝塔资产组合假设零贝塔
证券组合的
协方差与市场证券组合的协方差完全不相关,这意味着两者之间的协方差等于零。这一假设在...
风险价值法的VaR模型
答:
因此,我们只要能计算出某种组合的数准差σ,则可求出其VaR的值,一般情况下,某种组合的数准差σ可通过如下
公式
来计算其中,n为
资产组合的
金融工具种类,Pi为第i种金融工具的市场价值,σi第i种金融工具的数准差,σij为金融工具i、j的相关系数。除了历史模拟法和
方差
—数准差法外,对于计算资产组合的VaR的方法还有...
资产组合
能否降低风险,原因是什么。
答:
从专业的角度就是各项资产所面临的风险不同,存在此消彼长的情况,因此可以降低综合风险。资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。
资产组合的
目的是通过对持有资产的合理搭配,使之既能保证一定水平的盈利,又可以把投资风险降到最低限度。一、在
证券投资
中,人们总...
投资组合的
VAR计算
答:
确切地说,VaR描述了“在某一特定的时期内,在给定的置信度下,某一金融
资产
或其组合可能遭受的最大潜在损失值”;或者说“在一个给定的时期内,某一金融资产或其组合价值的下跌以一定的概率不会超过的水平是多少?”。用
公式
表达为:Prob(∧P>VaR)=1-c 式中:∧P —
证券组合
在持有期内的损失...
贝塔系数 为什么用
标准差
为什么不用离差率?
答:
二、计算
公式
知乎文本公式与Word版公式符号不兼容,注意上下角标及平方、开方(1/2次方)的写法哈。1、标准差的计算 单个
证券标准差
的计算公式 确定各证券标准差之后,可计算出
投资组合证券
的标准差。
证券组合的标准差
并不是单个证券标准差的简单加权,取决于各证券的标准差及各证券之间的关系(各证券...
2013年证券从业资格考试《
证券投资
基金》重点讲义:第十一章
答:
证券组合理论认为,证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低,尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效的降低非系统风险,使
证券组合的投资
风险趋向于市场平均风险水平。因此,组合管理强调构成
组合的证券
应多元化。 (2)风险与收益的匹配性。 三、证券组合管理的方法和步骤 (一)证券组合管理的方法 根据...
信用分析的现代信用分析方法
答:
历史价格和交易数据的缺乏造成了使用历史的时间序列数据计算收益率、
方差
以及收益之间的协方差和相关系数变得极为困难。
资产组合
层次的信用风险计量模型正是通过克服这些问题而发展起来的。这类模型大体上可以分为两大类:一类是寻求计算
证券组合的
全部风险-收益的交替关系,如KMV的资产组合管理模型;另一类是集中风险维度和...
当两种证券完全正相关时,由此形成的
证券组合
怎样?
答:
3、当
证券投资组合
中各单个证券预期收益之间相关程度为零(处于正相关和负相关的分界点)时,这些
证券组合
可产生的分散效应,将比具有负相关时为小,但比具有正相关是为大。三、如果两种证券完全负相关:1、完全负相关的话,同等量的组合就锁定风险,一涨一跌,幅度相同的话,不赢不亏啊,如果判断完全...
风险和报酬的
公式
答:
在已经知道每个变量值出现概率的情况下,
标准差
可以按下式计算:标准差( )= 变化系数是从相对角度观察的差异和离散程度。其
公式
为:变化系数= = (二)
投资组合的
风险和报酬 1、预期报酬率 r = 式中:r -是第j种
证券
的预期报酬率;A -是第j种证券的在全部投资额中的比重;M-是组合中的...
资本
资产
定价模型(CAPM)中,风险系数β通常用于测度
投资组合的
()。
答:
【答案】:A 本题考查资本资产定价理论。β系数是一种评估
证券
系统性风险的工具。测度风险工具是单项资产或
资产组合
对于整个市场
组合方差的
贡献程度,即β系数。 它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。 BCD选项,属于干扰选项。
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